Como montar a DRE conforme a NBC TG 26?

A Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) evidencia a formação do resultado — lucro ou prejuízo — no período, partindo da receita bruta até o resultado líquido.

## Os dois formatos permitidos

O CPC 26 (R1) e a NBC TG 26 permitem dois formatos distintos para a apresentação das despesas operacionais: o método da natureza e o método da função.

Primeiro, no método da natureza as despesas são agrupadas conforme sua origem econômica — matérias-primas e materiais de consumo consumidos, custos de pessoal (salários, encargos sociais, benefícios), depreciação e amortização, perdas por impairment, outras despesas operacionais.

Esse método tem a vantagem de ser mais simples de elaborar porque não exige o rateio de despesas entre funções.

O SPED Contábil (ECD), especificamente o Registro J100, que corresponde à DRE referenciada ao plano de contas da empresa, segue o método da natureza quando a empresa utiliza o Plano de Contas Referencial da Receita Federal.

Segundo, no método da função (ou custeio por função) as despesas são agrupadas de acordo com a função que desempenham: custo dos produtos vendidos ou dos serviços prestados (CPV/CSP), despesas de vendas (comissões, marketing, logística de saída), despesas administrativas (pessoal administrativo, honorários, aluguéis, materiais de escritório) e outras despesas operacionais.

Esse método é mais informativo para os usuários externos por revelar a margem bruta, mas exige um sistema de rateio confiável.

O CPC 26 R1 item 99 determina que, quando adotado o método da função, a empresa deve divulgar nas notas explicativas informações adicionais sobre a natureza das despesas — especialmente o montante de depreciação e amortização e de custos de pessoal.

No Brasil, empresas de capital aberto e empresas com receita bruta anual acima de R$ 78 milhões são incentivadas — em alguns casos obrigadas pelo regulador setorial — a apresentar a DRE pelo método da função.

Ponto importante: a estrutura mínima obrigatória da DRE conforme CPC 26 R1 inclui, nessa ordem: receita bruta de vendas e serviços, deduções da receita bruta (devoluções e abatimentos, tributos sobre vendas — ICMS, PIS, COFINS, ISS, IPI quando aplicável), receita líquida de vendas e serviços, custo dos produtos vendidos ou dos serviços prestados, lucro bruto, despesas operacionais (vendas + gerais e administrativas + outras), resultado de equivalência patrimonial (receita ou despesa conforme CPC 18 R2), resultado financeiro líquido (receitas financeiras menos despesas financeiras — incluindo juros, variações cambiais, ganhos e perdas com derivativos), resultado antes do imposto de renda e da contribuição social sobre o lucro (LAIR), imposto de renda e contribuição social sobre o lucro correntes e diferidos, resultado líquido do período e, para companhias abertas, o lucro líquido por ação básico e diluído conforme CPC 41.

Terceiro, a Demonstração do Resultado Abrangente (DRA) complementa a DRE com os chamados outros resultados abrangentes (OCI — Other Comprehensive Income).

## Resultado abrangente (OCI e DRA)

O OCI reúne variações no PL que o IASB e o CPC determinam que não devem transitar pelo resultado do período: ajustes de avaliação de instrumentos financeiros disponíveis para venda (CPC 48), variação cambial de investimentos em entidades no exterior (CPC 02 R2), ajustes de hedge de fluxo de caixa e de hedge de investimento líquido em operação no exterior, e ganhos e perdas atuariais em planos de benefício definido (CPC 33 R1).

A DRA pode ser apresentada como uma continuação da DRE (uma única demonstração) ou como demonstração separada imediatamente após a DRE — ambas as formas são aceitas pelo CPC 26 R1.

Atenção: o resultado abrangente total = resultado líquido do período + OCI do período.

Quarto, o EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization), ou LAJIDA (Lucro Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização), não é uma exigência do CPC mas é amplamente utilizado para avaliar a geração de caixa operacional antes do efeito do financiamento e das políticas contábeis de depreciação.

## EBITDA: fórmula e reconciliação

A fórmula básica é: EBITDA = Resultado Operacional (EBIT) + Depreciação + Amortização.

Na prática a reconciliação parte do lucro líquido: EBITDA = Lucro Líquido + IRPJ e CSLL + Resultado Financeiro Líquido + Depreciação e Amortização.

A Resolução CVM 156/2022 (que substituiu a Instrução CVM 527/2012) regulamenta o uso do EBITDA por companhias abertas no Brasil, exigindo: divulgação obrigatória de conciliação entre o EBITDA e o lucro líquido, com cada item de ajuste discriminado individualmente, e explicação qualitativa da metodologia adotada.

## Erros frequentes no EBITDA

Na prática: um erro frequente é calcular o EBITDA sem adicionar de volta a depreciação embutida no CPV.

Quando a empresa é industrial, parte relevante da depreciação de máquinas e equipamentos de produção está incorporada no CPV — se o profissional somar apenas a depreciação que aparece como linha separada na DRE e esquecer a depreciação no CPV, o EBITDA ficará subestimado.

Para calcular o EBITDA corretamente, é necessário somar toda a depreciação e amortização do período, independentemente de onde está classificada — nas notas explicativas há a abertura completa da depreciação e amortização por grupo de ativo.

Outro erro comum: tratar equivalência patrimonial como item operacional.

A equivalência patrimonial é, em essência, uma variação de investimento e não um resultado gerado pela operação da empresa — por isso muitas análises ajustam o EBITDA para excluir o resultado de equivalência patrimonial e apresentar um EBITDA da operação pura (EBITDA ex-equivalência).

## Como apresentar a DRE ao cliente

Na prática, ao apresentar a DRE para o cliente, o foco deve estar em três margens: margem bruta (lucro bruto sobre receita líquida) que revela a eficiência do processo produtivo ou de prestação de serviços, margem EBITDA que revela a geração de caixa operacional, e margem líquida que mostra o resultado final após todos os custos, despesas, impostos e efeitos financeiros.